故事讲述了波波和他的哥哥有一个又大又漂亮的盒子，里面装了很多很多的玩具。可是两兄弟都不爱惜玩具，比如撕坏谜语书、掰坏八音盒、摔坏小飞机、积木弄没了，最后把小熊的手也拉断了。魔法小丑好伤心呀！它把所有的玩具都带走了。
当两兄弟发现玩具没有了，急得到处寻找，他们发现在玩具盒的下面有条隧道。于是两兄弟通过隧道来到了玩具城，他们见到了玩具国国王和魔法小丑。
他们想要回自己的玩具，可是玩具陛下说：“你们不爱惜玩具，为什么要还给你们？”波波说：“因为那是我们的玩具，所以我们来做主。”
“嘿，口气蛮大的，不知道胆子大不大，来人啊，把他们带到地牢。”
嘻哩呼噜，定、定、定！魔法小丑念了魔咒。二个卫兵都被定住了。玩具陛下发火了，“你今天的玩具去收了吗？”
“每天那么多玩具要收，今天想休息了，正好帮帮波波和名都。”魔法小丑说。原来，魔法小丑因为要收玩具，所以都没睡觉的时间，他很同情两兄弟因为没有玩具而睡不着。
“好，只要你们能逃过我的卫兵，你们就可以拿回所有的玩具。”
“一言为定，我和哥哥最喜欢捉迷藏了。”
最后，凭借了自己的聪明与智慧逃过了卫兵的搜捕，拿回了自己的玩具。拿着失而复得的玩具，波波和名都开心的笑了。
